شوخی با اقتصاد

در خريد يك دارايي سرمايه‌گذاري نظير سهام يا طلا، لطفا به نكات ذيل توجه كنيد

Diversification Across Assert Classes-1
به عنوان يك قاعده سرانگشتي سعي كنيد كه هيچ گاه بيش از 20درصد سرمايه خود را به يك دارايي اختصاص ندهيد


Diversification Over time-2
سرمايه‌گذاري خود را تقريبا طي سه يا چهار بازه زماني انجام دهيد. به عنوان مثال اگر 100هزار دلار داريد و مي‌خواهيد 20هزار دلار طلا بخريد،‌ در مرحله اول 5هزار دلار خريد كنيد. سپس پس از چند مدت 5هزار دلار دوم و الخ. اغلب هج فاندها خريدهاي عمده خود را در 3 مرحله مشخص انجام مي‌دهند. نحوه انتخاب بازه زماني مستلزم كار كمي بسيار دقيق مي‌باشد

Balancing Portfolio-3
اگر برنامه زمان‌بندي شده يا استراتژي مشخصي براي فروش دارايي نداريد،‌ در صورت افزايش قيمت آن اجازه ندهيد كه سهم آن به بيش از 30درصد پرتفوليوي شما برسد. در اين صورت، به تدريج آن را در چند بازه زماني فروخته و عايدي را به دارايي‌هاي ديگر اختصاص دهيد

Stop Loss Strategies: Admit you’re wrong-4
حتما بايد استراتژي مشخصي براي حالتي كه در يك سرمايه‌گذاري ضرر مي‌كنيد، داشته باشيد. به عنوان يك قاعده سرانگشتي، بسياري از هج‌فاندها سقف 20درصد را به عنوان كل ضرر قابل‌قبول يك دارايي خاص در نظر مي‌گيرند و در صورتي كه ارزش دارايي مذكور بيش از آن كاهش پيدا كند به طور كلي دارايي مذكور را از سبد دارايي‌هاي خود حذف مي‌كنند

در اينجا فقط به طور مختصر به چند نكته در مورد روند آتي طلا، دلار كانادا و دلار آمريكا بسنده مي‌كنم

نكته اول: به دليل وضعيت بحراني بازارهاي مالي، در حال حاضر، قيمت اوراق خزانه آمريكا تقريبا به بالاترين حد خود رسيده و از اين رو بازدهي آنها به شدت كاهش يافته و به سختي با تورم برابري مي‌كند. در اين صورت، بازدهي مورد انتظارحاصل از نگهداري دلار آمريكا تقريبا بسيار ناچيز بوده و بدون شك با ريسك مورد انتظار آن برابري نمي‌كند و لذا تبديل سريع دلار آمريكا به يك دارايي ارزي ديگر منطقي‌تر به نظر مي‌رسد.
نكته دوم: تنها كشور صنعتي كه در حال حاضر تقريبا از بيشتر اثرات منفي بحران مالي اخير در امان مانده است، كشور كانادا است. با توجه به اينكه انتظار مي‌رود كه بهبود نسبي وضعيت اقتصادي در كانادا سريع‌تر از آمريكا باشد، نگهداري دلار كانادا در پرتفوليوي دارايي‌هاي ارزي از نقطه‌نظر ريسك بازدهي معقول به نظر مي‌رسد.
نكته سوم: سرمايه‌گذاراني كه در حال حاضر طلا را در پرتفوليوي خود دارند، به دليل وضعيت خاص بازارهاي مالي با ريسك قابل‌توجهي روبه‌رو هستند. اگرچه مي‌توان تا حدودي انتظار داشت كه كاهش ارزش دلار آمريكا شايد بتواند قيمت دلار را افزايش دهد، اما بايد توجه كنيد كه در حال حاضر قيمت طلا بيشتر در مقابل سبدي از دارايي‌هاي ارزي تعيين مي‌گردد و از اين رو هر گونه بهبود نسبي بازارهاي مالي مي‌تواند موجب كاهش شديد قيمت طلا گردد. در حال حاضر به دو دليل ريسك نگهداري طلا بسيار بالا است. اول، افزايش شديد ارزش طلا در مقايسه با كلاس دارايي‌هاي ديگر موجب شده است كه سهم طلا در پرتفوليوي بسياري از موسسات سرمايه‌گذاري و هج‌فاندها، در مقايسه با ساير دارايي‌ها افزايش يابد. از اين رو، مي‌توان انتظار داشت كه هج فاندها به تدريج به منظور متناسب كردن نسبت بازدهي – ريسك دارايي‌هاي مختلف در دفاتر خود، طلا را به دارايي‌هاي ديگر تبديل كنند. از نقطه‌نظر رفتار سرمايه‌گذاران نيز، قيمت‌گذاري آپشن‌هاي طلا و سهام شركت‌هاي توليدكننده طلا در روزهاي گذشته در بازارهاي مالي نشان مي‌دهد كه سرمايه‌گذاران انتظار نوسانات شديد قيمت طلا در چند هفته آتي را دارند. از اين رو، كاهش وزن طلا در پرتفوليوي دارايي‌ها بسيار منطقي مي‌باشد